La Caisse n’est pas fermée aux épargnants individuels

2022-12-12
Jean-Philippe Trottier, émission Question d’actualité, Radio Ville-Marie

Source ›››

Voir :

Vivement un fonds commun de la Caisse, Michel Girard, Le Journal de Québec, 2022-10-19 ›››

Le PDG de la Caisse de dépôt ne dit pas non à un nouveau fonds ouvert aux Québécois, Francis Halin, Le Journal de Montréal, 2022-12-05 ›››

Courtiers de fonds mutuels et marchands de valeurs mobilières dans un seul et même bateau

2022-09-30
Dominique Lemoine

La fusion de l’Association canadienne des courtiers de fonds mutuels (ACFM) et de l’Organisme canadien de réglementation du commerce des valeurs mobilières (OCRCVM) a été approuvée par les membres de deux organismes d’autoréglementation (OAR), ainsi que la formation d’un OAR « unifié » à partir de 1er janvier 2023.

Investissement durable : The Wall Street Journal c. Morningstar

11 février 2022
Dominique Lemoine

The Wall Street Journal a publié cinq textes du 23 au 27 janvier 2022, afin de décrire l’utilisation de critères environnementaux, sociaux et de gouverne (ESG) dans les décisions de placement et les fonds de placement basés sur des critères ESG, comme étant une bulle avec des défauts qui ne peut à la fois remplir des promesses de rendement et rendre le monde meilleur.

Guide juridique de concepts-clefs sur les fonds de pension

2018-12-06

Des fonds qui misent sur le Québec

Ces produits ont des rendements qui se distinguent.

16 août 2018
Yan Barcelo, Finance et Investissement

Les clients ont accès à quatre fonds d’investissement centrés sur le Québec et ses entreprises. Il s’agit d’un phénomène unique, car ils ne trouveront pas de fonds équivalents centrés sur l’Ontario, l’Alberta, la Nouvelle-Écosse ou n’importe quelle autre province, excepté sur la Colombie-Britannique avec le British Columbia Discovery Fund.

Les pratiques de la Banque de Nouvelle-Écosse nourissent l’indignation

27 avril 2018
Dominique Lemoine

Des cadeaux excessifs ont été donnés à des planificateurs financiers et à des revendeurs, alimentant ainsi les odeurs de conflits entre les intérêts des vendeurs et ceux des clients.

Warren Buffett [Photo : Les Affaires]

Pourquoi Warren Buffett conseille les fonds indiciels

5 juin 2017
Par Yves Bourget, Les Affaires

Si une statue devait être érigée pour honorer la personne qui a le plus fait pour les investisseurs américains, le choix serait sans conteste Jack Bogle, qui est à l’origine des fonds indiciels à bas coût. C’est ce qu’écrit le légendaire investisseur Warren Buffett dans sa plus récente lettre aux actionnaires.

« Au cours de ses premières années, Jack a été l’objet de moqueries de la part de l’industrie de la gestion de portefeuille. Aujourd’hui, cependant, il a la satisfaction de savoir qu’il a aidé des millions d’investisseurs à obtenir de bien meilleurs rendements de leurs investissements qu’ils ne l’auraient fait autrement. Il est un héros pour eux et pour moi », écrit-il.

Chantage et menaces de répercussions sur la population

Montréal, le 24 mars 2017 — La possibilité d’une interdiction des commissions qui sont versées aux conseillers financiers incite certaines parties prenantes de ces industries à recourir à la bonne vieille manipulation émotive.

S’cusez, on vous a facturé 320 millions de trop

14 janvier 2017
Stéphanie Grammond, La Presse

« Chers investisseurs canadiens, toutes nos excuses. Depuis de 10 à 15 ans, nous vous avons facturé 320 millions de dollars de trop dans vos fonds communs de placement. Malhonnête? Mais non, qu’allez-vous croire là! C’est juste que nous n’avions pas les systèmes adéquats pour détecter ces problèmes de surfacturation. Rassurez-vous, nous allons vous rembourser en entier. »

Voilà le genre de lettre que six des plus grandes institutions financières au pays auraient pu envoyer à environ un demi-million de clients.

Pour publication immédiate
Le 10 janvier 2017

Les autorités en valeurs mobilières du Canada lancent une consultation sur les répercussions possibles de l’abandon des commissions intégrées

Toronto – Les Autorités canadiennes en valeurs mobilières (ACVM) ont publié aujourd’hui, pour une période de consultation de 150 jours, le Document de consultation 81-408 des ACVM – Consultation sur l’option d’abandonner les commissions intégrées (le « document de consultation »), dont l’objectif est de recueillir des commentaires sur l’option d’abandonner les commissions intégrées et les effets éventuels d’un tel changement sur les investisseurs et les participants au marché du Canada.

La fin des commissions divise l’industrie

9 septembre 2016
Hélène Roulot-Ganzmann, Conseiller.ca

Une rencontre confidentielle organisée par l’Autorité des marchés financiers (AMF) la semaine dernière a permis à plusieurs acteurs de l’industrie de se prononcer sur la disparition des commissions. Force est de constater que les positions divergent sur le sujet.

Après celle du mois de juin dont Conseiller avait fait état, cette nouvelle rencontre de consultations a rassemblé une centaine de joueurs de l’industrie, triés sur le volet, rapportent plusieurs sources qui ont requis l’anonymat.

Qui paie votre conseiller financier?

En comprenant la rémunération de votre représentant, vous saurez s’il travaille dans votre intérêt… ou le sien.

Lundi 1 février 2016
Marc-André Sabourin, L’Actualité, no. Vol. 41 n° 2

Un des plaisirs de Jean Dupriez, planificateur financier depuis 30 ans, c’est de se faire demander combien il gagne. Question à laquelle il répond sans gêne, en long et en large. Mais il n’en a pas souvent l’occasion : « Moins d’une personne sur 50 ose aborder le sujet », dit l’auteur du livre Savoir choisir son conseiller financier (Édival, 2010).

Variation de la performance des représentants selon leur rémunération

26 octobre 2015
Dominique Lemoine

Une augmentation des commissions de suivi correspondrait à une diminution de la performance et vice-versa, selon une étude.

Aperçu d’un fonds à fournir avant plutôt qu’après la transaction

6 octobre 2015
Dominique Lemoine

Les conseillers devront avoir une discussion avec leurs clients et leur transmettre l’aperçu d’un fonds commun de placement avant plutôt qu’après une transaction pour s’assurer que leurs clients ont été informés de tous les coûts associés à cette transaction.

Conseils et rendements variés selon le type de rémunération

11 juin 2015
Dominique Lemoine

Les conseils reçus et les résultats de placements varient selon les formes de rémunération des conseillers, selon le Groupe Brondesbury.

Commissions de suivi : l’AMF n’est pas prête à trancher

27 mars 2014
Fabrice Tremblay, Conseiller.ca

Le débat sur les frais des fonds communs et sur la rémunération des conseillers par des commissions de suivi devrait durer encore un moment. Après avoir fait le bilan de la consultation menée sur ce sujet, l’Autorité des marchés financiers (AMF) estime en effet qu’il faut approfondir davantage la recherche sur la question avant de prendre des décisions.

« Je pense qu’il faut explorer davantage. Cela veut dire que l’on va solliciter l’industrie indirectement dans les prochaines semaines, les prochains mois, pour aller chercher plus de faits. Je dirais que ce sont des projets qui sont évidemment porteurs et intéressants, mais qui ne sont pas mûrs pour qu’on aille nécessairement de l’avant », a déclaré Louis Morisset, président-directeur général de l’AMF. M. Morisset s’exprimait hier lors du 8e colloque en conformité du Conseil des fonds d’investissement du Québec (CFIQ), qui se tenait à Montréal.

Frais de gestion des fonds d’investissement

Le MÉDAC demande un moratoire sur les politiques de rémunération des conseillers en placement

Montréal, 12 novembre 2013 — L’initiative récente de la Banque TD de modifier en profondeur la politique de rémunération de ses conseillers en placement heurte de plein fouet les valeurs et principes mis de l’avant par le MÉDAC dans ses recommandations aux Autorités canadiennes en valeurs mobilières (ACVM) relatives aux frais de gestion mirobolants des fonds communs de placement au Canada¹. « Non seulement la banque TD n’épouse aucune de ces valeurs ou de ces principes, déclare Daniel Thouin, président du MÉDAC, mais elle jette de l’huile sur le feu en exacerbant la cupidité et la convoitise de la structure de commercialisation de ses produits de placement. »

Rappelons que cette nouvelle politique, qui fait l’objet de reportages dans la presse économique (Advisor, Le Conseiller…), propose une diminution des commissions pour les conseillers qui ont les plus petits portefeuilles en gestion privée et même les pénalise pour l’ouverture de comptes de complaisance (compte REÉR ou REÉÉ) dans lesquels il y a peu de transactions, propose d’augmenter les commissions de suivi pour les plus performants, notamment ceux qui vont privilégier les produits de placements TD. « Le plus troublant dans toute cette histoire, de poursuivre le président du MÉDAC, c’est le fait que la banque TD fait complètement fi du débat en cours sur cet enjeu et crée un précédent qui risque de s’étendre malheureusement à toute l’industrie. Il faut de toute urgence demander aux autorités réglementaires de décréter un moratoire sur toutes ces initiatives tant et aussi longtemps qu’elles n’auront pas statué en la matière. »

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Pour informations :

Le MÉDAC : 514-286-1155

Rémunération des conseillers

La TD fait fulminer le MÉDAC

12 novembre 2013
Agence QMI, journaldemontreal.com

La TD entend augmenter les commissions de suivi versées à ses courtiers qui sont les plus performants, notamment ceux qui vont privilégier les produits de placements TD.

L’intention de la Banque TD (TD) de revoir la rémunération de ses conseillers en placement fait bondir le Mouvement d’éducation et de défense des actionnaires (MÉDAC), qui réclame rien de moins qu’un moratoire sur les changements de politiques.

Honoraires c. commissions : le duel!

30 octobre 2013
Didier Bert, Conseillers.ca

La consultation des Autorités canadiennes en valeurs mobilières (ACVM) concernant le règlement 81-407 sur les frais des organismes de placement collectif a mis le feu aux poudres. Les 98 mémoires (un nombre record pour une telle consultation d’après l’Autorité des marchés financiers) déposés par les acteurs de l’industrie témoignent de l’impatience et de l’inquiétude que suscite une possible obligation d’abandonner les commissions de suivi.

« La question n’est pas de savoir si la rémunération va être chambardée, mais quand », croit Léon Lemoine, directeur de l’investissement chez Lafond Services financiers, dont 100 % de la pratique est à honoraires. « Je me suis adapté progressivement au cours des huit dernières années. » Il encourage d’ailleurs les conseillers à être proactifs envers ce changement, inéluctable selon lui.