Comment calculer le taux de rendement annualisé
Un montant investi pendant des années, dans un titre ou un FNB indiciel, par exemple, gagne (ou perd!) en valeur. Il est aisément possible de calculer le rendement d’un tel investissement sur toute la période avec une formule simple :
(valeur à la fin - valeur au début) / valeur au début
… dont il faut multiplier le résultat par 100 pour obtenir le pourcentage de rendement.
Cependant, le calcul de ce que ce taux représente, en moyenne, pour chacune des années écoulées est un peu plus complexe.
En effet, il faut tenir compte du nombre d’années.
La formule est la suivante :
( (1 + rendement) exposant (1 / durée en années) ) - 1
… où rendement est le taux calculé ci-dessus et « durée en années » est le nombre d’années total.
À titre d’exemple, un montant de 2000 $ dans un titre pendant 20 ans qui, à la fin des 20 années, vaut 4000 $ a un rendement de 100 % et un rendement annualisé de 3,53 %.
Voici le calcul :
( (1 + ( (4000 - 2000) / 2000) ) exposant (1 / 20) ) - 1 = 0,0353 = 3,53 %
Sources
